2026年過了首季，兩家虛擬銀行——ZA Bank與livi bank——不約而同在信用卡業務上加碼。事關金管局在2026年2月放寬虛擬銀行零售存款保障與數碼信貸風險權重計算後，ZA與livi都急於將資金成本優勢轉化成更高的現金回贈與迎新禮遇，爭奪港人銀包裏「虛銀信用卡老二」的位置（老大依然是八達通銀聯卡的生態，並非單一發卡行可比）。眼前這個5月，兩邊同時調整了迎新條件，ZA Card把高回贈期由原本3個月拉長至6個月，livi Card則針對淘寶、京東等跨境消費拋出額外3%無上限回贈，令不少一直用傳統大行信用卡（例如滙豐EveryMile信用卡、恒生enJoy卡、花旗Cash Back卡）的用家也開始重新計數——究竟2026年，不靠年費收入、沒有機場貴賓室配套的虛銀卡，能否單憑現金回贈比例撼贏渣打Simply Cash、DBS Live Fresh以至AEON Wakuwaku這類實體銀行信用卡？以下從迎新、回贈、旅行配套及年費政策逐項對照，幫你搵出真正抵玩的一張。
迎新優惠與年費豁免條件
ZA Card 2026年5月迎新（截至2026年5月16日官方網站資料）
由即日起至2026年6月30日，全新ZA Card持卡人首6個月內累積合資格簽賬滿HKD 12,000，可獲HKD 800現金回贈，另外每月於「ZOLIDAY」旅遊平台或指定餐飲商戶簽賬滿HKD 2,000，再額外回贈HKD 100，6個月上限共HKD 600。換言之，全期迎新最高可達HKD 1,400，毋須兌換里數，直接存入ZA Bank港元活期戶口。年費方面，ZA Card維持永久免年費政策，不設任何簽賬次數或資產結存要求。
livi Card 2026年5月迎新（截至2026年5月15日livi bank官網）
livi bank同樣於2026年5月更新迎新玩法。新客成功申請livi Card後首90日內，累積零售簽賬滿HKD 8,000，可享HKD 600回贈。另外，若透過livi App內的「livi Travel」預訂酒店或機票，額外回贈HKD 200一次，總迎新回贈上限HKD 800。持卡人於推廣期內同時開立liviSave港元儲蓄戶口並維持每日平均總結餘HKD 50,000，再多HKD 200獎賞，即最高可獲HKD 1,000。livi Card同樣永久免年費，不設任何附帶條件。
年費政策對比：傳統銀行卡仍難擺脫綑綁
對比傳統銀行，滙豐EveryMile信用卡雖然2026年迎新送12,000里（約等值HKD 960里數價值），但要留意該卡年費HKD 2,000，即使過往可以通過年度簽賬滿HKD 80,000申請豁免，批核與否仍需待銀行酌情；恒生enJoy卡主打餐飲回贈，年費HKD 300雖然可憑每年簽賬一次豁免，但迎新只得HKD 200 Cash Dollars；花旗Cash Back卡年費HKD 1,800，迎新HKD 1,200回贈看似吸引，但第二年若忘記致電waive，隨時被扣足年費。虛銀卡永久免年費的政策，無疑是最慳皮的選擇—至少唔使定時定候打去客服同銀行鬥智。
日常消費現金回贈與簽賬獎賞機制
ZA Card現金回贈結構
ZA Card採用分層回贈機制：基本每港幣簽賬1%無上限現金回贈，每月自動存入ZA Bank戶口。由2026年4月起，每逢星期三及星期六於百佳、惠康、一田及aeon supermarket等指定超市簽賬，回贈提升至3%；於foodpanda、Deliveroo及OpenRice外賣自取則固定3%，毋須登記。回贈金額以港元結算，無兌換手續費，無最低兌換門檻，適合抗拒儲里數、追求直接扣減賬單的用家。
livi Card現金回贈機制
livi Card的基本回贈為0.5%無上限，看似輸蝕，但livi的玩法集中在「爆種」類別。2026年5月起，持卡人每月可自選兩個回贈類別（例如淘寶/天貓、京東、 Netflix、Spotify、戶戶送），指定類別簽賬可享6%現金回贈，每個類別每月回贈上限HKD 150，合共最多HKD 300。若計及跨境網購滙率差價，livi Card免除1.95%外幣交易手續費，實際回贈率隨時比ZA Card更高。對於每月固定消費模式（例如每月淘寶約HKD 2,500）的用家，livi Card可穩定取得6%回贈，ZA Card的3%超市與外賣未必能完全覆蓋。
簽賬回贈以外的現金流考量
ZA Card回贈直接存入ZA Bank活期戶口，而ZA Bank的活期存款利率在2026年5月為1.5% p.a.（首HKD 200,000），變相「回贈再賺息」；livi Card回贈則存入liviSave，該戶口基本利率0.5% p.a.，若配合每月存入HKD 10,000或以上新資金，可享額外1.0% p.a.，合共約1.5%，但操作較繁複。對現金流敏感的用家，ZA的無縫存款略勝一籌。
旅行與跨境消費權益：無貴賓室，但外幣回贈搭夠
機場貴賓室及旅遊保險：虛銀卡全線缺席
必須坦白講，ZA Card與livi Card均不附設任何免費機場貴賓室使用權，亦無內建旅遊保險。相較之下，渣打亞洲萬里通萬事達卡年費HKD 2,000，但每年送4次環亞貴賓室及旅遊保，DBS Black World Mastercard亦有類似安排。如果你每年至少飛3次，傳統銀行的飛行里數卡仍具優勢。不過，虛銀卡透過外幣回贈填補缺口：ZA Card的外幣簽賬基本回贈1%無上限，另不額外收取動態貨幣轉換費，實收Visa匯率；livi Card除0.5%基本回贈外，若將「淘寶/天貓」設定為6%類別，跨境網購的綜合回贈扣除匯差後仍達約4.5%，對於只求抵玩、不追求lounge的旅客來說，反而更直接。
飛行里數兌換：虛銀還未參戰
目前ZA及livi均沒有自家的飛行里數計劃，亦不支援直接將回贈轉換為亞洲萬里通、Avios或KrisFlyer。用家只能將獲得的現金回贈，自行透過銀行戶口轉賬至里數計劃的繳費渠道，變相失去傳統信用卡「簽賬自動儲里數」的便利。如果閣下的目標是2026年暑假換日本機票，滙豐EveryMile（本地簽賬HK$5/里、外幣HK$2.5/里）或恒生MMPOWER（網購/外幣5倍積分，約HK$4/里）仍然是較有效率的工具。
申請門檻與日常使用體驗
ZA Card申請及信用額
ZA Card只限ZA Bank現有客戶申請，開戶過程全線上，約10分鐘完成。最低信用額HKD 2,000，最高可達HKD 300,000，視乎入息及環聯信貸紀錄。虛銀沒有「最低入息要求」的硬性門檻，學生或Freelancer只需提交銀行月結單即可審批，對比花旗、渣打等傳統銀行須年滿18歲及年收入HKD 150,000的要求，門檻友善得多。
livi Card申請條件
livi Card同樣只限livi bank客戶，開戶要求與ZA相若。值得留意的是，livi bank在2026年3月引入「分層信用額」機制，新客戶若同時開立liviSave並設定為出糧戶口，信用額可獲額外30%上調。此外，livi Card是全港第一張支援「簽賬後即時分期」的虛銀信用卡，在App內可將單筆HKD 1,000以上簽賬轉為3至24個月分期，手續費最低HKD 30，適合需要靈活周轉的用家。
手機App與實體卡體驗
ZA Card提供實體Visa卡，並支援Apple Pay及Google Pay。App內消費紀錄即時顯示，分類清晰，回贈金額每日更新。livi Card則主打「Mobile-first」，核心功能全在App內管理，同樣提供虛擬卡與實體卡選項，惟實體卡需額外申請，郵寄時間約5個工作天。對於追求極速出卡、落地即用的用家，ZA的整體流程較順暢。
精明用家2026夏季持卡策略建議
- 主力日常消費揀ZA Card：若大部分消費集中於超市、外賣及本地零售，ZA Card的1%無上限及星期三/六3%回贈組合最穩陣，每月回贈可直接存入高息活期戶口，現金流管理更見效率。
- 淘寶、Netflix重度用家跟livi Card：livi Card每月自選兩類6%回贈，配搭零外幣手續費，對固定跨境網購或訂閱娛樂服務的用家回報最可觀，記住每月要手動揀選類別，否則只得0.5%基本回贈。
- 旅行里數派繼續依靠傳統銀行：若下半年的撲飛目標明確，建議保留一張具里數兌換功能的信用卡（例如滙豐EveryMile或恒生MMPOWER），並將虛銀卡設定為海外簽賬專用卡，務求里數與現金回贈兩邊賺。
- 永遠免年費的卡，唔嫌多：考慮將ZA Card或livi Card當作「備用卡」放喺銀包，唔用唔會被收年費，兼且可減低主要信用卡突然被盜用時的周轉壓力。
- 定期檢視迎新期限：兩張虛銀卡的迎新優惠均以2026年6月底為限，此後會否延續或加碼仍未知。如果計劃短期內有大額簽賬（例如裝修、買電器），宜在限期前申請，鎖定最高HKD 1,400（ZA）或HKD 1,000（livi）回贈，同時留意各類別簽賬上限，避免蝕章。