本港信用卡市場踏入2026年第二季，美國聯邦基金利率雖已從高位略為回落，但最優惠利率仍企於5.875厘水平，借貸成本未見大幅紓緩。信用卡年費動輒一兩千元的「大卡」對普遍用家而言，持有成本依然偏高，疊加日常回贈門檻不斷提高，愈來愈多持卡人重新審視組合裏每一張卡的真實成本。滙豐早前已將部分高端卡的免年費簽賬要求由每年12萬元收緊至15萬元，渣打亦在2026年1月起調整優先理財信用卡的附屬卡年費；同一時間，恒生、星展及AEON卻進一步擴大永久免年費信用卡的簽賬回贈類別。換句話說，永久免年費卡不但沒有式微，反而成為發卡行搶佔日常消費市佔率的主戰場。對於追求零成本持有、又想食盡迎新優惠的25至50歲港人，此刻重新盤點市面真正永久免年費的信用卡，比任何時候都更有實際價值。以下清單精選15張獲發卡行白紙黑字列明「永久免年費」的信用卡，涵蓋現金回贈、飛行里數、機場貴賓室及網購高回贈四大類別，全部資料截至2026年5月16日。
滙豐銀行：三張長青卡越簽越有
滙豐在本地永久免年費市場的布局相當清晰，旗下三張主流信用卡不設年費，同時配合靈活的獎賞錢機制，讓用家自由兌換現金回贈或里數。三張卡之中，迎新優惠方向各異，但共同優點是毋須每年追趕豁免簽賬額。
HSBC Red信用卡
滙豐Red信用卡的賣點是網上簽賬無上限4%「獎賞錢」回贈，而超市及本地食肆簽賬則為2%。該卡屬永久免年費，持卡人毋須任何簽賬即可維持戶口活躍。機場貴賓室權益並不適用於此卡。迎新方面，根據滙豐2026年4月15日更新的網上條款，全新信用卡客戶於發卡後首60日累積合資格簽賬滿HKD8,000，可享HKD700現金回贈；若經指定數碼途徑申請並同時開立綜合理財戶口，額外再獲HKD200，總共HKD900。該優惠需於2026年6月30日前成功遞交申請。特別一提，「獎賞錢」可用1:10比例兌換「亞洲萬里通」里數，屬市面上極少數結合無上限網購回贈與里數兌換的永久免年費卡。
HSBC Visa Signature信用卡
HSBC Visa Signature同樣永久免年費，主攻海外及外幣簽賬，全年均可享額外1.6%「獎賞錢」回贈，即基本0.4%加額外1.6%，合共2%。如果連同「最紅自主獎賞」計劃，持卡人可將其中一個類別加碼至6倍「獎賞錢」，靈活度極高。此卡不設機場貴賓室。截至2026年5月，滙豐官網顯示全新信用卡客戶完成HKD8,000簽賬後可獲HKD700現金回贈，經網上申請且同時開戶可多享HKD200，總值HKD900，推廣期至6月底。對於經常出差、外幣消費主導的用家，這張卡能在零年費下穩定輸出2%回贈，性價比相當突出。
HSBC Pulse銀聯雙幣鑽石信用卡
Pulse卡是滙豐三張永久免年費卡之中唯一提供機場貴賓室的一款。持卡人每年可免費使用Plaza Premium Lounge環亞機場貴賓室2次，只需在入場時出示Pulse卡及當日登機證。簽賬回贈方面，人民幣簽賬可享2%「獎賞錢」回贈，港幣及澳門幣則為0.4%，同樣可參與「最紅自主獎賞」倍大回贈。迎新禮遇與上述兩卡睇齊，即HKD700基本現金回贈加HKD200額外獎賞，門檻同樣為HKD8,000。由2026年4月起，Pulse卡持卡人透過滙豐Reward+應用程式兌換里數時，更可享額外15%里數加成，直至2026年12月31日，令這張永久免年費卡在里數累積上更具競爭力。
恒生銀行：MMPOWER加enJoy食盡本地消費
恒生旗下兩張永久免年費信用卡在本地消費場景極具代表性，一張專攻流動支付與餐飲，另一張主打百佳系商戶。兩者均附帶切合日常使用的機場貴賓室權益，在同級產品中較為少見。
恒生MMPOWER World Mastercard
恒生MMPOWER World Mastercard永久免年費，卻提供每年3次免費環亞機場貴賓室服務，每年度只須持卡入場，無需額外登記。簽賬回贈以流動支付為核心，透過Apple Pay、Google Pay、Samsung Pay等手機支付進行本地零售簽賬，可享高達5% +FUN Dollars回贈（每月回贈上限HKD300 +FUN Dollars），餐飲及外幣簽賬則為2%。根據恒生銀行2026年4月公布的最新迎新，全新客戶於發卡後首60日累積簽賬滿HKD5,000，可獲HKD500 +FUN Dollars，等同HKD500面值，可用作簽賬抵消。此迎新優惠有效期至2026年6月30日。以無年費卡而言，既有貴賓室又有5%手機支付回贈，MMPOWER在年輕港人用家群中吸引力極大。
恒生enJoy Visa Platinum
enJoy Visa Platinum同樣永久免年費，主打百佳、屈臣氏、豐澤三大零售品牌的指定簽賬優惠。於上述商戶消費可享高達2%現金回贈，而一般本地簽賬為0.5%。此卡不設獨立機場貴賓室權益，但持卡人可透過恒生旅遊平台享其他禮遇。恒生於2026年5月1日更新了enJoy卡的迎新獎賞：新客成功申請並於60日內簽賬滿HKD4,000，可獲HKD400現金回贈。若在申請時一併登記恒生個人e-Banking，再多獲HKD100，合共HKD500。推廣期至7月15日。對於經常在百佳、屈臣氏購物的家庭客，這是一張毫無持有成本的必備卡。
渣打銀行：Simply Cash與Smart雙卡零年費組合
渣打的永久免年費信用卡策略以簡潔見稱，Simply Cash Visa與Smart信用卡分別鎖定港幣消費與里數兌換市場，兩張卡均標榜無需每年申請豁免年費，真正做到申請之後再無成本。
渣打Simply Cash Visa
渣打Simply Cash Visa永久免年費，所有港幣簽賬一律提供1.5%現金回贈，無上限、無類別限制，計算極簡單。外幣簽賬回贈為2%，同樣毋須登記。此卡不設機場貴賓室。據渣打銀行2026年4月28日網上公布，全新信用卡客戶於發卡後首2個月內累積簽賬滿HKD8,000，可獲HKD800現金回贈。若經渣打網上理財同時申請並獲批，額外賞HKD200，即最多可獲HKD1,000迎新。優惠申請期至6月30日。對於不想花心思計類別的用家，這張卡的1.5%無上限回贈是最直接的零成本選擇。
渣打Smart信用卡
渣打Smart信用卡永久免年費，定位有別於Simply Cash，主打本地及海外特定商戶免手續費分期，以及「360°全面賞」積分計劃。持卡人可將積分以1:1比例兌換「亞洲萬里通」里數、現金回贈或換領禮券。里數兌換方面，每HKD8簽賬可換1里，轉換時不設手續費。此卡同樣無機場貴賓室。迎新優惠同為HKD800現金回贈（簽賬滿HKD8,000），加上網上申請額外HKD200，上限HKD1,000，條款與Simply Cash基本一致，推廣期至2026年6月底。Smart卡更特別設有永久積分有效期，持卡人毋須擔心積分過期，適合間中消費但想慢慢儲里數的用家。
花旗銀行：Cash Back與Rewards銀聯雙線出擊
花旗的永久免年費卡向來以入門級Cash Back卡最為人熟悉，但其實Citi Rewards銀聯信用卡同樣永久免年費，並兼具較高的海外及網上簽賬回贈，值得放入組合內對比。
Citi Cash Back Visa
Citi Cash Back Visa永久免年費，主打餐飲及外幣簽賬。本地食肆簽賬可享無上限2%現金回贈，外幣簽賬同樣2%，其餘本地零售則為1%。這張卡不設機場貴賓室權益。根據花旗銀行2026年5月更新的網上資料，全新客戶成功申請並於發卡後首2個月簽賬滿HKD8,000，可獲HKD800現金回贈；若經指定網上連結申請，加送HKD200超市禮券。迎新優惠至2026年6月30日。對比渣打Simply Cash的全場景1.5%，Citi Cash Back在餐飲類別多出0.5%，若每月食飯簽賬比重高，這張卡的總回贈會更優厚。
Citi Rewards銀聯信用卡
Citi Rewards銀聯信用卡同樣永久免年費，每年更可享1次免費環亞機場貴賓室服務，只需憑卡及當日登機證登記入場，在同級免年費產品中相當罕見。簽賬回贈以積分計算，港幣簽賬每HKD15累積1積分，外幣簽賬每HKD10累積1積分。積分可用於兌換現金回贈、里數或禮券，兌換比例具彈性。迎新優惠方面，截至2026年5月16日，花旗提供HKD700現金回贈予全新卡客戶，簽賬要求為首2個月累積HKD6,000，另加HKD200網上申請額外賞，合共HKD900，推廣至6月底。此卡特別適合每月穿梭內地與香港的用家，因為銀聯卡在內地簽賬屬人民幣結算，可省下額外換匯手續費。
星展銀行：Eminent與Live Fresh專攻本地日常消費
星展近年積極精簡信用卡組合，Eminent Card及Live Fresh信用卡均列明永久免年費，且無隱藏簽賬要求。兩張卡側重點不同，但同樣以零成本吸納本地零售簽賬。
DBS Eminent Card
DBS Eminent Card永久免年費，焦點放在本地餐飲及零售簽賬，持卡人於本地食肆、咖啡店及外賣平台消費，可享高達4%現金回贈（每月回贈上限HKD200），超級市場及日常購物則為2%。此卡不設機場貴賓室。根據星展銀行2026年4月公布的迎新優惠，全新客戶於發卡後首2個月累積簽賬滿HKD5,000，可獲HKD600現金回贈。若成功申請DBS戶口並設立出糧服務，可額外再獲HKD400，總迎新可達HKD1,000，條件相對清晰。推廣有效期至2026年6月30日。對於經常外出用膳、叫外賣的單身用家，這張卡每月可穩定回贈HKD200，無需任何年費成本。
DBS Live Fresh信用卡
DBS Live Fresh信用卡同樣永久免年費，定位是網上及手機支付。持卡人以Apple Pay、Google Pay或Samsung Pay進行的本地零售簽賬，以及指定網上平台消費，可享高達5%現金回贈（每月回贈上限HKD300），其餘本地簽賬為0.5%。此卡不提供機場貴賓室。迎新優惠與Eminent Card相同，即HKD600現金回贈（簽賬HKD5,000），加上出糧戶口額外HKD400，合共可達HKD1,000。星展於2026年5月1日更新了條款，將外賣平台Foodpanda及Deliveroo納入5%回贈範圍，對依賴外賣的族群而言是零年費下的最佳拍檔。
AEON信貸：全線永久免年費的自然派
AEON信貸財務在香港市場的定位非常清晰，所有自行發行的信用卡一律永久免年費，持卡人不用記掛任何豁免條件。AEON的里數兌換及日系商戶優惠是其主要賣點，特別適合經常遊日的港人。
AEON WAKUWAKU Visa信用卡
AEON WAKUWAKU Visa信用卡永久免年費，日本簽賬可享3%現金回贈，無上限，其他海外簽賬為1%，本地簽賬則為0.5%。此卡沒有機場貴賓室。迎新方面，根據AEON於2026年4月15日發布的推廣條款，全新客戶於發卡後首60日累積簽賬滿HKD3,000，可獲HKD300現金回贈以及AEON現金券HKD100，即總值HKD400，申請期至6月30日。對於每年返鄉下數次的日本迷，3%無上限日圓回贈在同級免年費卡中鮮有對手。
AEON ONE Visa信用卡
AEON ONE Visa信用卡同樣永久免年費，搭配AEON會員積分系統，於AEON旗下商舖簽賬每HKD2可獲1分，其他商戶每HKD2獲1分。積分可用作AEON現金券兌換，更可兌換「亞洲萬里通」里數，兌換比例為每48分換1里，即大約HKD96簽賬換1里。此卡亦不設貴賓室。迎新優惠與WAKUWAKU卡睇齊，即HKD300現金回贈加HKD100現金券。AEON卡另一個好處是不時推出限定日本酒店、租車優惠，用家可在零年費下享受這些低調但實在的權益。
Mox Credit：虛擬銀行零年費標杆
由渣打銀行全資附屬的虛擬銀行Mox發行的Mox Credit，自推出以來一直不設年費，亦無任何簽賬豁免要求，名副其實永久免年費。Mox Credit本身沒有傳統迎新現金回贈，而是透過「Mox Bonus」以現金形式每天結算回贈。
Mox Credit
Mox Credit永久免年費，持卡人以Mox Credit進行任何簽賬，均可享基本1%無上限現金回贈，回贈金額每日直接存入Mox戶口，變相即日取得。若用戶同時為Mox活期存款客戶，並符合指定存款結餘要求，1%回贈可提升至高達3%，上限為每月HKD1,000回贈。Mox Credit不設機場貴賓室。截至2026年5月，Mox並未提供傳統大額迎新獎賞，取而代之的是新客開戶後首60日內以Mox Credit消費，所有簽賬回贈自動加倍至2%（不設上限），此優惠長期有效，為Mox吸引數碼原生代的核心策略。對追求簡潔、不想管理多張卡的用家，Mox Credit的即時結算回贈及零年費設計極具顛覆性。
如何揀選最適合自己的零成本組合
上述15張永久免年費信用卡涵蓋現金回贈、里數、貴賓室、日本消費等多個面向，但無一張可以完全覆蓋所有場景。持卡人應以自身消費習慣為本位，選定兩至三張做核心，避免「貪多嚼不爛」。以下是五個即時可執行的整合建議。
第一，若每年離港少於兩次，但仍想保留一次免費入Lounge的機會，首選Citi Rewards銀聯，既有1次環亞貴賓室，人民幣簽賬又免手續費，適合間中去內地的用家。第二，經常出遊、每年飛三至四次短途的用家，恒生MMPOWER World Mastercard的3次環亞貴賓室更加實用，配合5%手機支付回贈，即可在日常消費中儲里數又解決候機休息需要。第三，主力網購及叫外賣的族群，DBS Live Fresh與渣打Smart的組合最慳成本，前者食盡5%手機支付回贈，後者將積分無限期兌換里數，兩張卡零年費，完全無後顧之憂。第四，日系用家只需加配AEON WAKUWAKU Visa，一次過解決日本3%回贈及AEON商舖優惠，無需改動其他現有卡。第五，不願花時間管理多張卡的用家，渣打Simply Cash Visa或Mox Credit的1.5%至3%全場景回贈已足以成為口袋裏唯一一張卡，零成本兼即時落袋。總之，2026年的永久免年費信用卡市場選擇比過往任何時候都更成熟，關鍵在於用家認清自己的高頻消費場景，對號入座，便可真正實現「零成本，高回贈」。